0105期生活理财版:2017公募:权益类风格相似 固收类超九成回报为正

时间:2018-01-05作者:来源:

【基金观察】

1、2017公募:权益类风格相似 固收类超九成回报为正

在2017年A股市场整体震荡上行、债券市场震荡下行的情况下,公募基金管理公司表现不俗。海通证券研究发现,超九成的公募固定收益类产品回报为正。另外,排名前十的公募基金管理公司权益投资净值增长率在24%以上,位列第一的东方证券资管净值增长率达到52.85%。海通证券认为,公募基金的业绩不仅受到基金经理主动投资能力的影响,同时也受制于契约因素。

2、资管产品开征增值税影响:是否"保本"成关键因素

增值税开征后,资管产品的投资回报率将小幅下降,税后回报率为原回报率基础上的约九七折,但考虑到征收税率相对不高,加上对国债、地方债、同业业务等大量项目免税,所以实际上对资管产品收益和运营影响并不大。从投资者的角度看,各类资管产品是否缴纳增值税的关键指标之一,是该产品是否为保本型产品。若是保本型资管产品,投资人取得的利息收入需要缴纳增值税,若不是保本型产品,持有至到期投资人免增值税。当然,若在到期前转让,保本与非保本资管产品都需要对买卖价差缴纳增值税。

                                                                                           

【债券淘金】

1、回购、代持全面受限金融机构“压迫式”降杠杆

  302号文规自营债券正回购资金余额或逆回购资金余额超过其上季度末净资产80%的,需要向相关金融监管部门报告。上市银行中,江阴银行、张家港农商行、郑州银行、青岛银行和盛京银行超过了这一比例。 302号文显示,债券市场参与者不得通过任何债券交易形式进行利益输送、内幕交易、操纵市场、规避内控或监管,或者为他人规避内控与监管提供便利。

2、监管打“补丁” 整顿债券代持

发生在2016年末的国海证券假章门事件给债市带去的巨大信任裂痕,至今仍令市场心悸,事件也暴露出债券代持这一领域的监管空白。北京商报记者1月4日获悉,一行三会于日前发布《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知(银发【2017】302号)》(以下简称“302号文”)整顿乱象。根据302号文的条款来看,流动性、杠杆率、风险监管等指标将作为今后监管和处罚的重要依据,严禁线下交易,控制杠杆率,并要求全程留痕控风险。业内人士认为,302号文是对国海证券债券代持事件做出的强力补丁。

【信托银行】

1、去年证券投资信托成立规模翻番 多公司发力信息系统建设

   去年股市的慢牛行情行情吸引了不少资金通过信托进入证券市场。《证券日报》记者根据用益信托在线数据统计,截至12月31日, 2017年全年信托公司共成立证券投资信托1598个,成立规模达到1759.6亿元;而2016年全年共成立证券投资信托843个,成立规模仅有821.9亿元。2017年,证券投资信托在成立数量和成立规模上都实现了翻番。

2同业存单发行套上“箍”中小银行或遇缩表压力

  4日,17家银行公布了2018年同业存单发行计划。截至目前,已有逾60家银行披露了2018年发行额度,较2017年实际发行量大幅缩减。去年底央行设定了2018年同业存单备案额度测算公式,将同业存单纳入了同业负债占总负债的比例予以限定,压制了各家银行的发行上限。

【投资理财妙招】

   我们为什么要理财?

  可能有的人是为了财富增值、抵御通胀,有的只是想合理分配闲钱、养成良好理财习惯。总之,理财在现在大部分人眼中更多的是“利”,并且金融机构推出理财产品为了打消理财的“弊”,还推出了各种风险低收益可观的理财产品。

  然而,在收益与风险称正比的金融市场中,低风险对应的必是低收益。投资理财中也有禁忌的地方看看你中了没。

  没有目标和计划的理财

  理财师认为,确定一个理财目标,拟定一个理财计划,明确自己的风险承受能力,分析研究通过什么样的理财方式能最终实现理财目标。这样一来,在理财的道路上,你会走得更稳。

  盲目从众理财

  盲目理财,会导致什么样的后果呢?

  没有理财目标和计划,在理财的道路上你容易对高收益理财产品产生动摇,一直更换理财产品,到最后,所获得的收益,或许还没坚持投资一年理财产品带来的收益可观。

  身边理财的朋友越来越多,理财平台不同,面临的理财产品和收益也都不同。今天一个朋友说这个理财产品收益高风险低,就跟着投这个,明天又发现另一个理财产品收益高。

  小学时学的“猴子掰玉米”,到最后,一场空。

  喜欢追逐高收益理财产品

  谁都喜欢高收益的理财产品,尤其是当距离自己的理财目标仅一步之遥的时候,巴不得立马就能达成。

  这是一种对“一夜暴富”的渴望心理,尽管理财所带来的收益并不能真正的让你“一夜暴富”,但人在面对高收益诱惑的时候,难免会动摇。

  嘉丰瑞德理财师认为,理财是一个长期的过程,“细水长流”远胜过“登高必跌”,高收益的背后势必会有高风险的陪伴,投资人应对个人财产的去向谨慎考虑。

  市场中也会有很多理财产品如稳利精选投资计划,不仅稳健,而且收益比较可观,还有债券型基金、混合型基金、国债等,都可以是你不错的稳健投资选择。

  死盯一种理财产品

  前面提到过,在理财的道路上,理财产品不能经常更换,但也不能死盯着一种理财产品。

  这是一种风险均衡,将个人资产合理分配,比如配置了一些低风险收益的理财产品,可以根据个人的风险承受能力,配置一些中等风险的理财产品。

  嘉丰瑞德理财师表示,这仅关乎资产配置比例,若是激进型投资者,可以30%配置中等风险型理财产品,30%配置稳健型理财产品;若是稳健型投资者,可20%配置中等风险型,40%配置稳健型。

  总而言之,了解理财中的一些小禁忌并尽量避免,在理财道路上将会越走越稳健。


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