干货:新能源汽车产业链详解,上中下游的龙头股都在这了!名单

时间:2017-09-12作者:来源:中财网

周末出了新能源汽车的重大利好消息,周六,中国首度针对燃油汽车禁售表态,工信部表示,已启动研究制定燃油车禁售时间表,且近期将发布实施能源汽车双积分政策。作为全球最大汽车市场,中国加入禁售燃油汽车行列,将迅速壮大国内新能源汽车市场,推动新能源汽车全球化进程。


今日早盘,在利好消息的催化下新能源汽车、充电桩及锂电池等相关板块呈现大涨表现。安凯客车(000868)、奥特佳(002239)、科泰电源(300153)等个股纷纷涨停,比亚迪(002594)、万马股份(002276)、中通客车(000957)、中科三环(000970)等个股涨势喜人。


汽车产业,在国民经济中有着举足轻重的低位。当前,新能源汽车被视为中国汽车业“弯道超车”的最好机会。国家政策大力扶持下,各路资本疯狂涌入。目之所及,我们可以看到越来越多的企业跨界进入这个风口,未来新能源汽车势必还将热潮不断。混战格局之下,大浪淘沙,未来浑水摸鱼的必将被清退,只有实力最强的公司才能笑到最后。A股里,产业链中哪些公司最具备潜力呢?是时候擦亮双眼了。

上游资源品+锂电材料

从锂电池产业链来看,主要包括锂原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及生产设备等。原材料方面,主要是碳酸锂、钴和石墨,碳酸锂和钴源相对稀少,很快就导致了价格的飞涨。正极材料包括磷酸铁锂、锰酸锂、镍钴锰三元材料、钴酸锂等。从电池性能看,三元电池优势突出,在新能源汽车锂电体系中有望领跑。


中游动力系统

电池是新能源汽车的核心,成本占了一辆电动车的45%,电机电控在新能源汽车成本中占比仅次于电池,约总体成本的25%。2016年比亚迪、CATL、国轩高科、沃特玛、天津力神、比克电池,这六大企业在中国动力电池出货量中占比达到71%。


电机电控企业目前与下游整车企业没有形成稳定供应关系,车企会优先选择成本控制能力好的厂。目前行业内龙头是大洋电机(002249)、汇川技术(300124)。


大洋电机(002249):收购上海电驱动,形成了完善的新能源汽车动力总成生产线,与宇通、金龙、一汽集团等众多整车企业建立了良好合作关系。目前动力总成系统产能达30万台套,在新能源电机的市场占有率达到了30%,规模称霸国内。


汇川技术(300124):公司是宇通的战略合作伙伴,强大的电控技术研发平台保证了公司能够很好的满足新能源汽车客户的定制化需求,同时深厚的研发积累,对于将来的研发和降本有很大的优势。


中科三环(000970):全球最大的高性能汝铁硼生产商之一,公司进入了特斯拉产业链,目前总产能大约在13000吨左右,占全球市场份额的15%以上。


均胜电子(600699):BMS动力电池管理系统研发厂家,BMS主要为了保障电池安全和提高电池寿命。


下游:整车,充电桩

充电桩,作为配套产业,是非常重要的一个点,但是目前由于还没有进入正式的爆发期,值得跟踪。充电桩产业链主要可以分为生产商和运营商两大类。


整车分为乘用车和客车两块:

客车行业起步早,渗透率高,目前已经比较成熟,格局稳定。宇通客车(600066)、中通客车(000957)、比亚迪(002594)是业内三强,其中宇通客车的竞争力最强,全球份额占比达21%。


乘用车方面,可以说是未来几年的竞争主战场,比亚迪、吉利、北汽、众泰、江淮,是目前的5个龙头企业,其中比亚迪占全球份额的13%。

 

神光财经声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

财经日历
更多
财经图解
更多
微信公众号 关注微博
首页 财经