汽车行业:基于40万大数据的乘用车终端价格周度监测第一期

时间:2018-08-09作者:郦莉来源:国盛证券
我们为什么要用爬虫建立乘用车终端价格周度监测体系?1)终端价格动态变化:汽车终端价格受供需关系影响,偏离指导价实时波动,因此市场现有的月度跟踪体系不能够及时反映终端变动。2)终端折扣是品牌力的间接体现,对理解销量数据变化意义重大:随着行业增速下行,竞争加剧,终端价格与指导价之间的折扣变化能够充分解释销量变化,对于理解当前的汽车市场销量数据有着重要意义。3)受车企区域销售策略影响,调研4S店存在一定样本偏差,较难反映全局情况:由于车企按照不同地域制定销售策略,走访4S店存在地域偏差的局限性,较难反映整体情况。
三维度立体监测终端价格,每期基于约1700个车型、40万个经销商报价数据进行分析:我们采用爬虫对网络上主流车企各个省市的经销商报价进行抓取,建立独有的乘用车终端价格大数据监测框架。我们按照三个维度选取样本,确保爬取的数据包含足够信息,能够真实反映全局情况。第一维:主流品牌全覆盖,我们按照豪华车、合资、自主三个层级选取了国内40家主流汽车品牌进行监测,确保有足够的顶层样本容量;第二维:全车型全款式覆盖,我们下沉经销商报价至单一车型单一款式,确保数据跟踪至最底层,样本足够分析40个品牌所有信息;第三维:30个省市全覆盖,考虑到地域偏差,我们对全国除港、澳、台、西藏外共计30个省市自治区直辖市进行监测,尽最大可能减小因为地域选取带来的系统偏差。每一期样本我们共采集约40万个经销商报价数据进行分析,确保每个车型款式对应数据200-300个,样本容量足够可靠。
持续观测,动态跟踪边际变化比静态数据分析更为重要:为了更好量化,我们对所采集价格取平均值来作为统一表征,实际情况中报价与成交价可能仍有一定差异,但同样的口径下,车企之间的横向对比折扣和车企自身的历史纵向对比折扣,观测边际变化,相比于静态分析对于理解汽车市场走向具有更为重要的参考意义。
关键说明与假设:本期采集数据为2018年8月6日报价;数据均来源自网络上经销商报价;车型价格均为经销商报价的算数平均值;经销商网络报价可能为综合优惠后的报价,我们统一假设其为裸车价格;部分新能源车指导价格可能为补贴后的价格,我们并没有做相应区分;停产在售及2016款(含)之前的车型数据均排除在外。
本期数据要点:
合资车企。美系、德系合资车企折扣率居前,7家美、德系合资品牌的平均优惠幅度为12%左右;日系车优惠幅度较小,8家日系品牌的平均优惠幅度为6%左右。
自主品牌。自主品牌优惠幅度较小,监测的11家自主品牌优惠幅度均在8%以下,领克、宝骏品牌终端基本上无优惠。
豪华品牌。路虎、凯迪拉克和沃尔沃优惠力度较大,在15%左右;奔驰、英菲尼迪优惠幅度较小约在5%,雷克萨斯基本无优惠。
价格分布。合资车企推出低端车型价格下探以及较大的优惠幅度,和自主车企的价格区间重叠性更强,车市竞争日趋激烈。
风险提示:经销商报价与实际终端价格有差异;假设可能与实际情况不一致。
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