两融策略:A股震荡加剧

时间:2018-07-12作者:严凯文,董冰华,汤峰来源:华鑫证券
A股能够“弹起来”的主要原因,得益于外围不可控风险因素的落地,同时在上周末投资者可以预见的“灰犀牛”似乎并没有发生,场内悲观得到情绪修复之后,A股投资者风险偏好逐步抬升。也就是说首先场内极端悲观情绪的修复,而其次我们认为是流动性环境的改善。而A股“落下”原因,来自于投资者认为的“灰犀牛”消散之后的证伪,投资者情绪的再度转为谨慎悲观,其实这从近几日的成交金额角度就不难发现,在股指连续回升的背后,是成交额的连续背离,也一定程度上反应出了场内投资者对指数反弹谨慎的态度。
主题追踪
今日关注:新能源汽车、中报预增 昨日主题:锂电池、农业板块相对稳健,计算机、知识产权领跌 1)锂电池:科达利、寒锐钴业领涨,催化剂:特斯拉将在上海临港地区独资建设集研发、制造、销售等功能于一体的超级工厂,规划年生产50万辆纯电动整车。同时特斯拉(上海)电动汽车研发创新中心揭牌。 2)农林饲渔:牧原股份、民和股份领涨,催化剂:全国实施乡村振兴战略工作推进会议近日在京举行,会议强调要把实施乡村振兴战略摆在优先位置。伴随近期中美贸易摩擦升温,对美农业产品提高关税利好国内农业板块。 3)医药制造:山河药铺、九典制药领涨,催化剂:随着众多重磅医改政策的不断落地,境外新药境内上市审批进程加快,叠加现象级电影《我不是药神》催化和中报业绩确定性高增长,经历近期调整的医药板块受到关注。
热股鉴赏
基蛋生物(603387): Q1业绩超预期,POCT板块贡献突出 主要逻辑和观点:公司在POCT领域龙头地位稳固,市场占有率名列前茅。流感季推动检测需求带来超预期增长,建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。
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