0608期生活理财版:大消费持续受宠 机构“喝酒吃药”不放松

时间:2018-06-08作者:来源:

【基金观察】 

1、大消费持续受宠 机构“喝酒吃药”不放松

从MSCI在A股配置来看,金融和消费备受青睐,机构更加看好受益于三四线城市消费升级下的大众消费品。《证券日报》记者根据统计,6月份以来,沪股通累计买入贵州茅台34.46亿元,实现净买入13.95亿元,6月6日,贵州茅台稳坐沪股通前十大成交活跃股的头把交椅,成交金额11.27亿元。另外,外资对贵州茅台的最新持股比例已经突破7%,创下历史新高。从北上资金最新持仓数据显示,食品饮料、医药生物仍是超配行业,特别是食品饮料中的调味品、休闲食品、乳制品;农业中的禽链;轻工中的家居;商社中的免税、酒店;纺织中的品牌服饰;医药中的药店和品牌中药等。

2、战略配售基金开卖在即 各银行预热

6日,6只投资于独角兽企业CDR的三年期战略配售基金拿到发行批文,预计下周一参与代销的银行的个金条线就会忙碌起来。记者获悉,战略配售基金代销大户是工行,它将主销汇添富、南方、华夏三只战略配售基金,并成为这三只基金的托管行。建行主要代销托管的是易方达战略配售基金。中行主销嘉实战略配售基金,并托管嘉实和招商基金。招行主销招商战略配售基金。记者了解到,银行对战略配售基金的风险级别定为R3级,也就是投资标的有债券的理财产品的评级。目前,银行大多在售的理财产品的风险级别是R2级(较低风险)、R3(中风险)。因此,银行评估认为,战略配售基金的风险整体是可控的。

【债券淘金】

1、资金面季节性趋紧 期债承压

6月历来是资金面波动最大的时点之一,市场对于流动性的担忧升温,谨防流动性波动对期债行情的影响。6月资金面受季节因素影响较大,一方面银行体系将迎来季末MPA考核,叠加MLF和同业存单大规模到期,资金面或出现季节性紧张。同时,美联储6月加息概率大,对国内资金面带来一定冲击;另一方面,央行超额续作MLF,在公开市场延续净投放对冲可能性极大,且月末财政支出预计增量,有利于缓解月末资金面。预计市场利率或于中旬抬升月底下降,整体中枢小幅上移,需警惕流动性波动对期债的影响。

2、平均利率高达6% 新三板公司可转债发行不易

近日,紫科环保创新创业可转换公司债券第一期成功发行,发行规模为4500万元,票面利率第一年为2.5%,第二年6.5%。按规定完成备案后,该债券将在深圳证券交易所挂牌。自去年9月22日《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》出台以来,新三板成功发行双创可转债的挂牌公司仅有合佳医药、紫科环保等6家公司,还有21家公司披露了可转债发行预案。新三板公司发行的可转债整体票面利率大多都在6%以上,有的甚至超过10%。利率和A股公司不同主要是因为新三板与A股是两个不相同的市场。A股的流动性大大优于新三板市场。上市公司未来转股的收益和风险相对可控,而新三板公司一般都是中小企业,偿债风险相对会高一些。

【信托银行】

1、去通道效果显著 新产品焦虑观望

业内人士多数认为,未来通道业务到期规模将加大,信托资产规模料将持续下滑。随着通道压缩,费率水涨船高。目前市场主流通道费率已升至0.4%,而2017年普遍在0.1%-0.15%。资管新规发布至今,已有月余,对信托业的影响也日趋明显。数据表明,信托资产规模开始下降,其中通道规模下降尤为明显,同时通道费率及信托产品收益率开始攀升。银保监会6月6日公布的数据显示,截至今年4月末,全行业信托资产余额25.41万亿元,跌破“26万亿”关口。“整体上来看,由于细则还没发布,大家多处于观望状态。”一位西南地区信托公司研发人士直言。资管新规发布后,很多老产品发行节奏变慢,新产品由于相关细则没有发布,所以产品设计较难。由于传统业务节奏放慢,一些业务部门也在积极尝试家族信托等本源类业务。

2、银行备战资管子公司固收领域最具优势

随着资管新规正式落地,银行系资管的转型步调加速。今年以来,招商银行、华夏银行、北京银行、宁波银行陆续发布公告,拟设立资管子公司,拟定注册资本分别为50亿元、50亿元、50亿元和10亿元。5月31日,交通银行(下称“交行”)发布公告称,拟出资不超过80亿元在上海全资设立交银资产管理有限公司,拟出资比例是至今最高的一家。截至目前,已有招商银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、交通银行等8家商业银行公告拟设立资管子公司。关于银行系资管的产品定位、投研能力建设和人员安排,交行相关部门独家对第一财经记者回应称,交行将搭建以“固定收益为主体、权益和其他创新型资产为两翼”的产品框架。

【投资理财妙招】

只有不断调整理财计划的人,财富人生才能尽早实现

1、目标是否要调整?

首先,我们都需要制定一份家庭理财规划,不仅可以激励家庭重视理财,也能检测家庭理财最终是否实现了目标。但理财目标不是固定不变的,要根据实际情况来调整。在关注各方面局势的时候,当理财目标无法实现时,就需要对理财目标进行优化和调整,从而增加理财信心,不然容易让人产生中途放弃的念头。

2、预算是否要调整?

关于理财过程中的收支,很多人都是根据下一年度预计可能实现的收入和产生的支出进行制定的。但老话说得好:“人算不如天算”,根据具体的市场动向,很可能会发生变化,可能影响收入,也可能影响支出。

财讲师建议,每隔一段时间,如3个月、半年就得重新思考一下是否要调整预算,预算该如何调整。只有将预算调整到一个相对合适的数额,才能既不影响生活质量,也能省下更多不需要花费的资金。

3、理财方法是否要调整?

记账,储蓄,投资等都是理财方法,但是家庭各个阶段有各个阶段适合的理财方法,比如组建家庭初期,主要注重强制储蓄;中年家庭,主要注意加大高风险高收益产品的投资比例,积累更多的财富;老年阶段,主要注重防范风险,减少高风险投资,加大稳健产品比如稳利精选投资计划等投资比重,综合分析来进行理财,能更好地实现自己的理财目标。但如果一些理财方式无法达到效果,那就需要进行调整。

比如有些人每天都记账,但最后并没有把钱花在刀刃上,也没减去不必要的支出,那就需要对这种理财方式进行改正,或直接不记账。

4、投资策略是否要调整?

投资是实现理财目标的关键环节,但很多人限于专业知识不足或是其它方面因素,最终不仅没成功“钱生钱”,反而还亏了不少,不利于财富目标的实现。

所以,理财讲师建议,每隔3个月或半年,投资者也要看根据实际的盈亏和理财目标,来决定自己是否继续投资某产品。同时,也要根据市场情况,及时调整投资策略。不要在市场不稳定的情况下,还将大笔资金投资于高风险产品,一旦行情出现波动,损失就不是一点点了。

分散投资是有效降低自己投资风险的投资策略,在选择稳利精选组合投资计划之类的稳健投资的同时,可以适当选择私募股权类投资产品,这样能兼顾自己想要“搏一搏”的心以及均衡风险。

以上的4个问题是你在理财投资期间需要时时思考的,根据实际情况来调整自己理财投资的方法,才能更好实现财富人生。

神光财经声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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