0511期生活理财版:货币基金不再“保本保息” 未来或告别“疯长”

时间:2018-05-11作者:来源:

【基金观察】

1、货币基金不再“保本保息” 未来或告别“疯长”

日前正式实施的“资管新规”规定,理财产品今后不再“保本保息”,其中也包括了基金公司发行的货币基金产品。而近日,记者了解到,有基金公司已经利用“市值法”对货币基金收益进行计算,并上线了这一新型货币基金产品。新型货币基金没有将收益平摊,而是根据投资产品价格的波动计算收益,并用“净值”的形式显示。而净值是波动的,如果净值为负,就表明这只货币基金亏钱了。天风证券研究所固收分析师认为,按照现有监管要求操作,净值法下货基基本也不会轻易出现亏损,且长期来看,平均收益仍然可观。而未来,货币基金仍会保持一定的规模增长,但将不会是持续高增长。

2、上投摩根张淑婉:阶段调整提供港股进场良机

虽然港股今年出现了一波调整,但在上投摩根国际业务投资总监兼香港精选基金拟任基金经理张淑婉看来,受益于多种利好支持,港股正处于一个持续3-5年的长期牛市趋势中,长期配置价值较高,其中任何阶段性的调整都提供了更优的进场时机。她指出,今年2月份以来,受短期市场波动影响,港股估值水平有所回落,长期吸引力再度提升,对于投资港股的基金而言,当前时点正是一个很好的进场契机,特别是在调整中,大量具有优秀基本面、增长确定性的优质股票已经具有低估值优势,配置价值凸显。

【债券淘金】

1、地方债规范管理再升级 高压持续渗透严查隐性债务

疏堵结合防范地方债务风险已步入深水区。《经济参考报》记者日前从业内获悉,防范化解隐性债务风险的高压持续层层渗透,省、市、县多级多地近期摸底严查地方政府隐性债务,采取严把土地供应关口、整改平台公司等多项强有力措施化解存量债务,严控债务增量。对于严禁变相举债,严控隐性债务风险,从国家到相关部门一直三令五申,持续释放严管信号。不过,变相举债的现象在个别地方依然存在。防范地方债风险已经步入深水区。4月2日,中央财经委员会第一次会议研究打好三大攻坚战的思路和举措,会议指出,打好防范化解金融风险攻坚战。要以结构性去杠杆为基本思路,分部门、分债务类型提出不同要求,地方政府和企业特别是国有企业要尽快把杠杆降下来,努力实现宏观杠杆率稳定和逐步下降。

2、农发行14日将发40亿扶贫债

5月10日,中国农业发展银行公告称,拟于本月14日面向境内外投资者公开发行40亿元扶贫专项金融债券。农发行本次发行的债券为第四次增发2018年第五期扶贫专项金融债券,为2年期固息债,票面利率4.13%,发行总量不超过40亿元,按年付息。债券发行日为5月14日,缴款日为5月16日,上市日为5月18日,上市后与原债券合并交易。起息日为2018年4月11日。据了解,截至目前,农发行成功发行扶贫专项金融债券880亿元,已全部投放到易地扶贫搬迁贷款项目。本次拟投放53个易地扶贫搬迁项目,贷款金额40.01亿元,共惠及建档立卡贫困搬迁人口14.05万人,项目分布于贵州、云南、新疆、河南、内蒙古5个省或自治区。

【信托银行】

1、四月集合信托成立规模环比降三成

统计数据显示,刚刚过去的4月份,集合信托新产品成立数量612只,环比下降38.24%;成立总规模1151.69亿元,环比下降34.21%。业内人士表示,在金融去杠杆、防风险的政策导向下,信托业今年持续面临严监管,行业资产规模料将下降。分析人士指出,除了周期性效应外,严监管是推动信托成立数量规模双降的主要原因。随着多项监管政策密集落地,信托公司将根据监管的要求进一步抑制通道业务、降低杠杆水平,虽然信托的通道业务大都集中在单一类信托,但一部分通道业务也体现为集合信托的形式。因此,信托去通道的转型也会波及到集合信托的发行规模。此外,随着一季度监管收紧银行理财资金投向信托,信托公司的资金端面临较大收缩压力。很多集合信托项目已经通过审批,但一直募集不到资金,导致产品无法成立。

2、央行拟规定支付机构全额交存备付金 首批试点机构26家

近日一则“支付机构需全额交存备付金”的消息在业内流传,消息称央行拟要求支付机构将交存专户内的资金全额转入新开立的备付金集中存管账户,即全额上收试点支付机构备付金,目前并未正式发文,仍处于业界小范围讨论阶段。首批试点机构有26家。一位业内人士向北京商报记者表示,这两天确实业界都在讨论这个事情,不过还没有从得到官方消息。事实上,支付机构客户备付金集中存管制度自2017年初就已建立,第三方支付机构需通过商业银行将部分客户备付金交存至央行,该规定从2017年4月17日开始执行。执行大半年后,2017年末,央行又发布文件提出,2018年起支付机构客户备付金集中交存比例将由20%左右提高至50%左右,2月至4月按每月10%逐月提高。

【投资理财妙招】

在经济形势不断变化、市场大环境并不乐观的背景下,如果一味墨守成规的理财,那么实际的获利空间就会大打折扣,所以顺应环境的变化、及时调整理财方向,顺风而行才能获得更多的收益。今天就为大家贴心总结出理财达人的投资妙招,希望会对各位的理财之路有所帮助。

1.忌死守存款

随着中国金融市场的不断发展成熟和开放,民众的资金存放有了更多的选择,而不再仅仅局限于银行存款,还可以进行基金定投或者配置理财产品,但是钱存银行还是会成为很多人的首选,还是会把大量的闲钱存在银行,这种做法需要改变,因为从理财的角度讲,目前的银行一年期存款基准利率已经下调到了历史低位,如果再考虑当前实际的通货膨胀水平,存款利率实际是负利率,钱存在银行就是在缩水。此时应该转变自己的传统理财理念,调整自己的理财方向,闲置资金全部存在银行已经不是最佳选择。

2.理财产品配置多元

受央行不断“降准降息”的影响,许多理财产品的投资收益都在下滑,所以如果投资者只配置其中某一类理财产品,到期的投资收益必然下滑,而理财产品配置多元化就可以弥补某一类理财产品收益下滑的缺口,分散不可预知的投资风险,所谓“东方不亮西方亮”。

3.合理搭配投资期限

灵活理财不仅仅要在观念和理财产品上不拘于泥,在投资期限上也应该灵活搭配,长短期理财产品合理分配,理财的层次性对于灵活理财很重要,体现在投资期限上就是闲置资金的长期、中期、短期的合理调配,一般而言,长期理财产品的收益较高,但是建议投资者资金的投入比例最好不要超过闲置资金的30%,而中期理财产品的资金投入比例可以分配在50%上下,短期的占20%左右。

4.投资收益二次分配

正常情况下,通过科学合理理财可以获得不错的投资收益,这样也就达到了财富的保值增值的目的,据了解,其实很多投资者都存在“获得了投资收益就万事大吉了”的想法,很少去想对投资收益的二次分配问题,实际上预期几万甚至是上十万的投资收益还可以进行二次投资,循环投资,例如可以用来购买一些商业保险为自己提供多一份保障,像意外险,重大疾病险,医疗险等。


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