0510期生活理财版:定增基金批量折价被迫转型

时间:2018-05-10作者:来源:

【基金观察】

1、定增基金批量折价被迫转型

从再融资新规、减持新规到资管新规,2017年至今,监管机构接连出台的政策对定增基金产生了显著影响——曾经备受追捧的定增基金热度骤减。值得注意的是,市场上出现折价的定增基金不在少数,16只有明确到期日的定增基金,均出现了折价。到期日距离目前最近的浙商汇金鼎盈定增,其折价也在1.72%。从今年来看,已经有多只定增基金进行转型。2月底,建信丰裕定增转型,更名为建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金;3月,广发睿吉定增也转型为LOF。

2、百亿大资管洗牌:公募基金机会来了

基金业年满20载,体量突破12万亿后,恰逢资产管理行业统一、严监管的新时期。随着营改增、资管新规等一系列重要政策落地,百亿大资管即将迎来洗牌。有接受第一财经采访的业内人士表示,相比银行理财以及衍生出的通道业务的收缩势头,公募基金因天然的税收、净值化管理、破除刚性兑付等优势符合监管导向与时代潮流,未来它在大资管领域的影响力或将一步提高。华宝证券称,货币基金、货币类FOF或为理财产品替代品;未来公募基金、银行理财、投连险产品三类净值型品种,竞争氛围浓烈。

【债券淘金】

1、债券市场复苏可期 业界呼吁积极应对风险

近年来,中国信用债市场持续增长。但是,自2016年4月开始,整个市场由牛转熊,发行规模锐减。4月20日,由证券时报主办的“2018债券&ABS融资创新论坛”在福建省厦门市举行。其中第一场圆桌论坛针对“债券融资业务的挑战与出路”议题展开讨论。参会嘉宾普遍表示,债券市场正在慢慢复苏,债市逐渐回暖成为必然。投行应把企业的真实情况完全地传达给市场,金融市场的健全和发展需要各司其职。建议采取积极态度应对风险,通过综合手段解决风险问题。2017年以来,监管手段逐渐趋严,业务合规的重要性不断提升。今年债券市场有几个值得关注的问题:一是新一轮兑付高峰的到来;二是地方政府加速清理政府债务。

2、信号来了 地方债供给高峰将至

今年以来,地方债发行进度严重滞后,截至目前新增债尚未发行。5月8日,财政部发布《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》,被业内视为2018年新增债发行启动的信号。市场人士指出,随着新增债开闸,后续地方债供给高峰将至;与此同时,受益于提升发行定价市场化水平、丰富期限结构、完善信息披露、扩大投资者群体等多方面的举措,地方债市场化改革进程将进一步提速。事实上,自2017年以来,地方债的市场化水平已经有了一定的提高。孙彬彬指出,2018年以来公开发行的地方债上浮利差(发行利率与投标下限的差值)表现出比较强的发散特性,这一特征与2017年比较相似,但与2015年和2016年有比较大的不同。这种现象实际上反映的是地方债一级发行中的市场化定价程度。

【信托银行】

1、发行锐减近4成 信托业或现拐点

监管态势让信托业感到寒意浓浓。数据显示,一季度,信托产品新发行数量环比锐减近4成,收益率则继续延续去年以来的上涨趋势,平均预期收益率超过7%。实际上,今年以来,随着金融去杠杆、去通道、防风险政策的持续加压,信托业银信、政信、结构化股票投资、房地产等业务均受到不同程度影响。不少业内人士认为,信托业资产管理规模可能在今年出现拐点。在业内专家看来,今年信托业只有更积极地推进信托公司业务转型,坚持服务实体经济,严守合规经营底线,提升主动管理能力,回归信托本源,才能实现行业的可持续健康发展。

2、央行发文监管 网上炒金戴紧箍

近两年来,黄金价格止跌回升,我国互联网黄金业务出现了快速增长。仅上金所的易金通APP,去年全年成交6536亿元,同比增长415%,新增用户7.5万户,同比增长152%。不过,市场快速增长中也出现了一些风险点。5月8日,上海黄金交易所网站公布了央行金融市场司下发的文件。这是央行针对越来越多互联网机构开发公众投资黄金产品和衍生品,迈出规范市场的第一步。近两年来,黄金价格止跌回升,我国互联网黄金业务出现了快速增长,一些潜在风险点也开始显现。新规首次将对黄金业务的互联网代理商纳入监管,交易、资金托管、清算交割全部由银行接手。

【投资理财妙招】

提高个人理财“执行力”的三种方法

有人说,我对理财都不是太懂,不会理财,谈何执行力。这话就说错了,理财近些年才备受关注的,真正懂的人,绝大部分都在表面,但有些人却能靠理财让财富稳定增值;而有些人却因一直犹豫,低下的执行力,不会使用“理财”这一工具,财富仍远落后于他人。

执行力,创富成功的人往往都有着比普通投资者很强的执行力和毅力。因为执行力的强弱,将决定了你投资的激进与稳健,同时也决定了你是盈利还是亏损。所以要想做好理财,必须也要很强的执行力,我们该如何提高个人理财的“执行力”呢?小编与你分享理财师讲到的三种有效方法:

第一,明确个人理财计划和目标

明确个人理财计划和目标,这是第一步。有了计划和目标,也才会有奋斗执行的方向。

明确,并不是要将理财做到很细致,而是要明确要怎样理财才能完成计划和目标,比如1个月存多少钱;5年买房等等,循序渐进的执行理财计划,慢慢地执行力也会提高。另外,在制定个人理财计划和目标时,不可仿照别人的思路来制定计划,一定要根据自己的实际情况来。

第二,掌握一些个人理财技巧

在执行个人理财计划的过程中,自己还需要掌握一些个人理财技巧,并改进计划提高理财技巧,之后执行起来就会更加快速,能帮助自己进一步提高自己的执行力。

那么如何提高自己的理财技巧呢?理财师建议,多看看别人是怎么做理财的,或者多看理财类创富成功人士写的书籍等等,都转为自己的执行力。

另外,还要学会使用一些能提高个人理财执行力的“道具”,比如记账,以及钱生钱的投资方式,购买理财产品,先从银行理财,货币基金,再到稳利精选投资计划等稳健收益型产品开始,股票等投资在后。

第三,实时调整个人理财计划及投资策略

俗话说,计划赶不上变化。在执行个人理财计划的过程中,你还需要与时俱进,根据自己不同时期的需求,适当调整理财计划和投资策略,也能更好地提高执行力。

比如本想先买车,但考虑到当前买房是主要的理财目标,所以可以考虑买车计划将延续。另外,有压力才有动力,有时候多看看新闻,多看看周围的亲戚朋友富裕的生活也是对自己的一种鞭策,有压力才会更有动力去执行。

努力提高个人的理财“执行力”,顺利实现理财目标,个人财富也能稳定增值,那就赶快行动吧。


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