谈谈我目前的核心持仓(上)

时间:2018-02-14作者:做实业来源:雪球

今天闲来无事谈谈我重仓的几个股票吧

1.四大行以建设银行为首

相信很多经常逛股票商城的人都知道四大行基本上是大A里面静态pepb最低常年股息率最高的资产了由于行业本身高风险高杠杆的特性很多价值投资者还有很多外国人都不敢买中国的银行股又由于银行企业的市值都较大银行业利润占A股企业总利润的比例较大常常被认为成长性不好也被很多追逐高科技的成长股爱好者唾弃还有银行股尤其是四大行盘子大不好炒的观念深入趋势投资者和广大中小股民的心中最后的结局是银行板块居然是a股最稳定的板块没有之一而且银行企业可以通过拨备计提来调节利润活生生的把周期行业变成了稳定的现金奶牛股息也超级好还记得2014年初的时候四大行pe=4股息率=7%随着中国经济这几年的发展还有估值的渐渐提升当年买入银行股的人只要不乱操作资产至少是翻了倍吧然而翻了倍的银行股还是a股里面最便宜的回报最高的资产目前银行股估值低股息率高成长性也没你们想象的那么差投资银行股是期望高收益的投资者最好的选择之一至于在银行股里我为啥买四大行尤其是建行h股是因为他们估值更低股息更高核心资本充足率高做业务更保守股权融资也比股份行少很多虽然这几年股份行的扩张更凶猛给股东的回报也比四大行稍微高一点但在目前监管趋严资本要求逐渐增高的背景下四大行可能不比股份行差况且股份行里面最好的招行的估值也远远高于大行里面最好的建行四大行目前股息率4%市盈率6~7我相信如果长期投资四大行只要中国经济稳健发展在未来十年获得年化18%以上的超高收益率的概率是不小的工商银行 建设银行 农业银行 中国银行

2.长江电力

很多价投都喜欢的长江电力是稳健的收息股也是属于我的现金替代品可以看作是a股的看跌期权打新期权在股市整体很便宜的时候我会减仓长电买别的在股市贵的时候我会多买点长江电力这几年股灾的时候长江电力的表现都很稳健它也可以看成AA级债券票面利率5%附带每年用折旧现金流还贷产生的债务的减少股东权益的增加当然近一年长电好像没有还贷而是去市场上收别的企业的股权目前看来收益不错尤其是长电对港股工建的投资是值得称赞的还有随着目前新能源风电光电的大发展那么可以迅速开关的电源就很重要了长江电力的三峡水电站和溪洛渡水电站就要担当这个重任了如果光伏电池板的成本进一步降低那么大型水电的水光互补也是件值得期待的事长江金沙江上游还有乌东德水电站和白鹤滩水电站属于长电母公司三峡总公司建成后能大大提升下游的调节能力这两个水电站建成之后也会注入上市公司如果注入价公平那么对长电的股东是很好的事当然金沙江的上游大支流雅砻江上市公司国投电力和川投能源是开发商目前他俩的估值好像比长江电力稍微便宜一点而且他们的在建工程两河口杨房沟在上市公司自己手上这样做股东的收益应该是比大股东卖给上市公司收益更高的奈何雅砻江分红比长江电力低两河口的投资回报率又比乌白低不少消纳还难国投的管理层还喜欢乱投资而且国投配股川投转债这将降低他俩的投资回报率所以说我选了长江电力预期年化收益率包括打新能有13%秒杀余额宝稳健程度也是A股第一

3.腾讯控股

腾讯是这20年来全国最好的资产没有之一收益率高达年化66%南非政府因此发了1000000000000元人民币的大财腾讯是每一个中国都依赖的民营企业成长性特别好干啥啥都成电脑端搞出来qq学会了抄袭移动端搞出来微信学会了强行让创业者让股创业税现代中国人不用腾讯产品的绝对是怪物他家的互联网产品符合用的人越多越好用的特征有人说腾讯依赖游戏来贡献利润但事实上腾讯的游戏确实是好玩很多微创新在腾讯游戏里你们是感觉不到的当然腾讯别的产品也是这么做的我认为腾讯的qq微信就像一条已经建成的成本非常低的铁路但这条铁路本身不赚钱而是靠火车站上的附加产品赚钱利润以火车站的游戏机厅为主腾讯比阿里好在哪中国13亿人10亿人用微信qq牢牢锁住中国城市人农村人富人穷人的视线而阿里的基层市场开发艰巨而缓慢当然阿里也是很好的企业腾讯的估值肯定是不便宜的45倍pe股息还聊胜于无我买它占10%左右的仓位主要是对冲我满手的旧经济大烂臭这招你们别学我

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